BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO, SOCIEDAD ANÓNIMA

Sexta emisión de Cédulas Hipotecarias Julio 2004 Banco Santander Central Hispano, Sociedad Anómima, con domicilio en Santander (Cantabria), Paseo de Pereda 9-12, hace pública, mediante el presente anuncio, la emisión de cédulas hipotecarias por importe nominal de mil quinientos millones (1.500.000.000) de euros que corresponden a un total de diez mil (15.000) cédulas, de cien mil (100.000) euros de valor nominal cada una, representadas mediante anotaciones en cuenta. La presente emisión de cédulas hipotecarias se realiza en virtud de los acuerdos adoptados por la Junta General ordinaria de accionistas de Banco Santander Central Hispano, Sociedad Anónima, de fecha 21 de Junio de 2003, por los del Consejo de Administración en la misma fecha anterior y por los de la Comisión Ejecutiva del 31 de Mayo de 2004 y ha sido inscrita en el Registro Oficial de la Comisión Nacional del Mercado de Valores con fecha 21 de julio de 2004, con las siguientes características: Precio de Emisión: 98,949 por ciento.

Período de de Suscripción: El período de suscripción comienza a las nueve horas del día de publicación del presente anuncio en el "Boletín Oficial de Registro Mercantil" y se cerrará a las diez horas del mismo día hábil de publicación de dicho anuncio. No obstante si la emisión se cubriera íntegramente antes de la finalización del período de propuestas de suscripción, el Emisor podrá cerrar por anticipado dicho período.

Fecha de Lanzamiento de la Emisión: 23 de julio de 2004.

Fecha de Desembolso: 29 de julio de 2004.

Interés: el tipo de interés nominal anual de la emisión será un tipo de interés fijo del 4,50 por ciento. Los intereses devengados serán satisfechos por anualidades vencidas cada aniversario de la fecha de desembolso durante la completa vigencia de la emisión.

Amortización: Las cédulas hipotecarias se amortizarán libres de gastos para su titular a la par, esto es, por su importe nominal unitario, no existiendo primas, premios, lotes o cualquier otra ventaja financiera. Las cédulas se amortizarán en el decimosegundo aniversario de la fecha de desembolso, esto es el 29 de Julio de 2016.

Cotización: Se solicitará la cotización en el mercado AIAF de Renta Fija.

Garantías: la presente emisión de cédulas hipotecarias está especialmente garantizada, sin necesidad de inscripción registral por hipoteca sobre todas las que, siendo aptas para servir de cobertura, consten inscritas a favor de Banco Santander Central Hispano, Sociedad Anónima, en los Registros de la Propiedad correspondientes, sin perjuicio de la responsabilidad patrimonial universal del emisor, todo ello de conformidad con la Ley 2/1981 de 25 de marzo, Real Decreto 685/1982 de 17 de marzo, y demás legislación complementaria.

Régimen Fiscal: la presente emisión está sometida a la legislación en materia fiscal que se especifica en el Folleto Informativo reducido de la emisión inscrito en el Registro Oficial de la Comisión Nacional de Mercado de Valores.

Folleto de Emisión: Los inversores interesados en la adquisición de éstas cédulas hipotecarias podrán dirigirse al Emisor, a cualquiera de las Entidades Colocadoras de la emisión y a la Comisión Nacional del Mercado de Valores para consultar el folleto de emisión compuesto del folleto continuado y folleto informativo reducido.

Destinatarios: Inversores institucionales, tanto españoles como extranjeros.

Entidades Colocadoras: BNP Paribas, Credit Suisse First Boston (Europe) Limited, UBS Limited, Goldman Sachs International y WestLB AG. Se podrán incorporar nuevas entidades colocadoras con carácter previo a la apertura del período de propuestas de suscripción.

Entidad Coordinadora: Banco Santander Central Hispano, Sociedad Anónima.

Liquidez: BNP Paribas, Credit Suisse First Boston (Europe) Limited, UBS Limited, Goldman Sachs International y WestLB AG asumen el compromiso de dotar liquidez, por medio de cotización continua y permanente de los valores. A lo largo de cada sesión de negociación cada entidad cotizará precios de compra y de venta que serán válidos para importes nominales de hasta quince millones de euros. Los precios de compra y de venta cotizados por cada entidad oscilaran en una banda que no será superior al cinco por ciento en términos de TIR, siempre y cuando no se produzcan situaciones extraordinarias en los mercados que lo imposibiliten.

Este cinco por ciento se calculará sobre el precio de compra que se cotice en ese momento. En cualquier caso ese diferencial no será superior a 50 puntos básicos en términos de TIR y a un uno por ciento en términos de precio. Todo lo anterior sin perjuicio del derecho del emisor de adquisición de los valores en los términos y con los límites legales vigentes en cada momento. Se podrán incorporar nuevas entidades de liquidez con anterioridad a la fecha de admisión a cotización en el Mercado AIAF de Renta Fija.

Calificación del Riesgo Crediticio: Moody's Investor Service y Fitch Ratings han asignado a la emisión un rating de Aa1 y AA , respectivamente, que indican una calidad de crédito alta.

Madrid, 26 de julio de 2004.-Don Íñigo Barrera Amann, Apoderado.-37.982.

Fuente: Boletin Oficial del Registro Mercantil del Estado (BORME) Nº 144 del Martes 27 de Julio de 2004. .

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